大家好！这篇文章是我在2025年10月26日写的，主要聊聊中美贸易缓和这件大事，以及它对A股市场的影响。内容是一个普通散户的复盘心得，尽量用最白话的方式跟大家唠一唠。毕竟炒股这事，搞太专业没人愿意看，咱就说人话。
一、贸易缓和，市场情绪要回暖了
最近最热的新闻，肯定是中美在马来西亚的会谈进入“深入坦诚的讨论阶段”。这句话其实就意味着：两边终于坐下来好好聊，不再吵架了。
谈判内容包括：关税暂停、出口管制放松、农产品采购、芬太尼合作等。对全球科技链特别友好。想想看，如果特朗普那边真加100%关税，全球都得完蛋。现在缓和了，大家松口气，美股反弹、中概股走强，下周一A股科技股估计也会躁动起来。
但要记住，这只是框架协议，真正的关键是下周的特朗普-习近平峰会。要是谈崩，那11月1日的关税还会落地，到时候市场又要“过山车”。所以别盲目追高，稳一点总没错。
二、芯片板块：上海贝贝还没爆发，机会在后头
这次的复盘重点放在芯片板块。作者提到上海贝贝虽然走势不如士兰微和北方华创，但依然“看香农芯创”。
为什么？因为它做的是IGBT和MOSFET功率器件，这可是电动车、AI算力中心必不可少的零件。虽然短线被炒高的士兰微和北方华创更抢眼，但贝贝的基本面稳得很。如果周四香农芯创后面真跌到99元附近，可能是不错的买点，反弹空间能看到110以上。
当然也别忘了风险：芯片是周期股，一旦全球AI热度降温，整个板块都要回调。建议别孤注一掷，可以搭配一点北方华创做对冲。
三、液冷板块：英维克中长期牛，但短线还“差点火候”
这段作者重点说了英维克。上周五涨了，但是还差点意思。行情不错，但多头力量还不够强。
液冷技术现在太火了，是数据中心和AI服务器的“降温神器”。随着AI训练需求暴涨，这赛道确定性非常高。英维克的客户包括阿里、腾讯这些大厂，中长期空间大得很。政策也撑腰——国家一直在推绿色数据中心、碳中和。到2026年，这市场可能超千亿。
主要是市场资金分流，大家追着别的热点去了。但贸易缓和后，进口零件便宜了，英维克的成本下降，利润自然会好看。中期目标价可以看到150+，但短线建议等它回踩20日线再上车，别追涨。
四、持仓分享：核心防守，灵活博弈
晒了自己的持仓组合：
- 重仓：拓普集团
- 小仓：三花智控、ST东易、福龙马、秦川机床、闻泰科技、联创电子
布局逻辑挺清晰：
- 拓普、三花智控 是机器人+汽车零部件双概念，搭上特斯拉Optimus机器人的预期；
- 几只ST股是博重组的玩法，风险高但弹性大。
- 整体思路：主攻科技链，防守为主，手里不现金，等机会再上。
五、周一盯盘方向：芯片和电池链
作者提到几个重点票：大为股份、士兰微、国轩高科。
尤其是国轩高科，三季报爆了——营收同比上涨，固态电池突破，带动上下游一串公司。像富临精工、江特电机都有机会。
这些票周一可能动得快，主要因为业绩+政策双催化。
但要记得：业绩好不一定股价涨，得看成交量。最好等回调买，不要盲冲。
六、结语：行情虽暖，但要稳住
这篇复盘本质上是一个普通散户的投资日记。优点是接地气，能看出他确实理解了行情逻辑：贸易缓和带来情绪修复，但真正赚钱的关键还是——
“控制仓位 + 基本面选股 + 及时止盈止损。”
所以总结几点建议：
- 新手别满仓；
- 看热点别盲追；
- 把仓位分散开，留现金防风险；
- 机器人、芯片、电池链依然是下周的主线。
行情变幻莫测，理性投资才是王道。
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